Enel размещает рекордные многотраншевые облигации, связанные с устойчивым развитием, на сумму 4 миллиарда долларов США на американском и международных рынках для ускорения достижения целей по устойчивому финансированию

Опубликовано в среду, 14 июля 2021 года

  • Enel Finance International N.V. разместила многотраншевые облигации, привязанные к устойчивому развитию, на сумму 4 миллиарда долларов США, которые связаны с достижением Enel цели в области устойчивого развития по сокращению объема выброса парниковых газов (Область охвата 1) в соответствии с обязательством по достижению Цели устойчивого развития № 13 ООН (борьба с изменением климата), а также в соответствии с Рамочным соглашением Группы о финансировании, связанном с устойчивым развитием
  • Объем заявок на покупку облигаций превысил запланированную сумму выпуска почти в 3 раза и составил около 12 миллиардов долларов США. Это самая крупная сделка, связанная с устойчивым развитием, когда-либо проводившаяся на рынках ценных бумаг с фиксированным доходом, а также крупнейшая сделка с фиксированным доходом компании-эмитента с начала года по настоящее время, которая связана с устойчивым финансированием 
  • Ожидается, что поступления от этого выпуска пойдут на выкуп четырех выпусков обычных облигаций Enel Finance International N.V совокупной номинальной стоимостью в 6 миллиардов долларов США в рамках плана Группы по дальнейшему ускорению достижения своих целей по доле устойчивых источников финансирования в общем долге Группы

 

Рим, 8 июля 2021 г. - Enel Finance International NV, зарегистрированная в Нидерландах финансовая компания Группы, подконтрольная Enel S.p.A. ("Enel"), разместила вчера многотраншевые "устойчивые" облигации для институциональных инвесторов на американском и международном рынках в общем объеме 4 миллиарда долларов США, что эквивалентно примерно 3,4 миллиарда евро. 

“В ближайшие годы мы будем наблюдать значительный рост инвестиций, связанных с устойчивым развитием. Это станет ключевым фактором создания долгосрочной устойчивой ценности для всех. В соответствии с нашей бизнес-моделью, центральное значение в рамках которой мы уделяем устойчивому развитию, мы продолжаем ускорять темпы достижения целей по такому виду финансирования. Этому способствует беспрецедентная сделка, которая позволяет нам выйти на новый уровень и достичь новых высот на рынках капитала, и при помощи которой предполагается профинансировать выкуп четырех находящихся в обращении выпусков обычных облигаций с общей номинальной стоимостью в 6 миллиардов долларов США. Мы убеждены, что финансирование, привязанное к устойчивому развитию, будет способствовать развитию устойчивых рынков капитала в ближайшие годы, закладывая в основу их структуры ценность финансов и цели, привязанные к устойчивому развитию, таким образом постепенно заменяя обычный долг.”

– Финансовый директор Enel Альберто Де Паоли

Облигации связаны с достижением Enel такой цели в области устойчивого развития, как сокращение объема выброса парниковых газов (Область охвата 1) в соответствии с обязательством достижения Цели устойчивого развития № 13 ООН (Принятие срочных мер по борьбе с изменением климата и его последствиями), а также в соответствии с Рамочным соглашением Группы о финансировании, связанном с устойчивым развитием (далее - «Рамочное соглашение»).

Эта сделка следует за прорывным выпуском облигаций, привязанных к устойчивому развитию, на сумму 3.25 миллиарда евро в июне прошлого года, и является крупнейшей из привязанных к устойчивому развитию среди когда-либо размещенных на рынках ценных бумаг с фиксированным доходом. Кроме того, это крупнейшая сделка с фиксированным доходом, связанным с устойчивым финансированием, компании-эмитента с начала года по настоящее время.

Переподписка на облигации, выпущенные под поручительством Enel, была превышена почти в три раза с общим объемом заявок на сумму около 12 миллиардов долларов США при активном участии социально ответственных инвесторов («SRI»), что позволило Группе Enel еще больше диверсифицировать свою базу инвесторов.

Ожидается, что поступления от выпуска пойдут на выкуп четырех выпусков обычных облигаций EFI совокупной номинальной стоимостью в 6 миллиардов долларов США, что еще более ускорит достижение целей Группы по доле устойчивых источников финансирования в общем долге Группы, установленных на уровне 48% в 2023 и более 70% в 2030.

Успех нового выпуска является очевидным свидетельством признания стратегии устойчивого развития Группы и ее способности создавать ценность, способствуя достижению целей устойчивого развития, поставленных Организацией Объединенных Наций. Ценность устойчивого развития в очередной раз нашла отражение в спросе и в механике ценообразования выпуска.

Сделка соответствует Рамочному соглашению, обновленному в январе 2021 года, согласно которому устойчивое развитие полностью интегрировано в глобальную программу финансирования Группы. Это Рамочное соглашение соответствует Принципам облигаций, привязанных к устойчивому развитию, Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и Принципам кредитов, привязанных к устойчивому развитию, Ассоциации кредитных рынков (LMA), это подтверждено специальным аудитором Vigeo Eiris.

В соответствии с Рамочным соглашением четыре транша облигаций связаны с ключевым показателем эффективности (КПЭ) по объему прямых выбросов парниковых газов (Область охвата 1) на уровне Группы в пересчете на граммы СО2-экв на кВтч, что позволит внести свой вклад в достижение ЦУР 13 ООН.

В этой связи, в октябре 2020 года Enel объявила о пересмотре Области охвата 1 прямых выбросов парниковых газов Группы и его сокращении на 80% по сравнению с 2017 базовым годом, что приведет к снижению интенсивности выбросов углерода до объема менее 82 г СО2-экв на кВтч. Эта цель сертифицирована согласно Инициативе научно-обоснованных целевых показателей (SBTi) и соответствует цели по сдерживанию глобального потепления на уровне не более 1,5 ºC выше доиндустриального уровня. 

На пути к достижению цели на 2030 год также планируется сократить объем прямых выбросов парниковых газов (Область охвата 1) (измеряются в граммах CO2-экв на кВтч) до уровня 148 г CO2-экв на кВтч или ниже. Обязательной целью Enel является полная декарбонизация всего портфеля генерации к 2050 году.

Соответственно, выпуск структурирован по следующим четырем траншам:

- 1 250 млн долларов США по фиксированной ставке 1.375%, дата расчета - 12 июля 2021 г., срок погашения - 12 июля 2026 г.

o    Цена выпуска была установлена на уровне 99.510%, а эффективная доходность на момент погашения равна 1.477%;

o    Процентная ставка останется неизменной до погашения при условии достижения целевого показателя устойчивости на уровне 148 г CO2-экв на кВтч или ниже по состоянию на 31 декабря 2023 года;

o    Если эта цель не будет достигнута, будет запущен механизм увеличения ставки на 25 б.п. по состоянию на первый процентный период после публикации доклада, опубликованного сторонним экспертом в отношении объемов выбросов парниковых газов и методики, применяемой Группой для измерения выбросов СО2-екв.

- 1 000 млн долларов США по фиксированной ставке 1.875%, дата расчета - 12 июля 2021 г., срок погашения - 12 июля 2028 г.

o    Цена выпуска была установлена на уровне 99.596%, а эффективная доходность на момент погашения равна 1.937%;

o    Процентная ставка останется неизменной до погашения при условии достижения целевого показателя устойчивости на уровне 148 г CO2-экв на кВтч или ниже по состоянию на 31 декабря 2023 года;

o    Если эта цель не будет достигнута, будет запущен механизм увеличения ставки на 25 б.п. по состоянию на первый процентный период после публикации доклада, опубликованного сторонним экспертом в отношении объемов выбросов парниковых газов и методики, применяемой Группой для измерения выбросов СО2-екв.

- 1 000 млн долларов США по фиксированной ставке 2.250%, дата расчета - 12 июля 2021 г., срок погашения - 12 июля 2031 г.

o    Цена выпуска была установлена на уровне 99.378%, а эффективная доходность на момент погашения равна 2.320%;

o    Процентная ставка останется неизменной до погашения при условии достижения целевого показателя устойчивости на уровне 148 г CO2-экв на кВтч или ниже по состоянию на 31 декабря 2023 года;

o    Если эта цель не будет достигнута, будет запущен механизм увеличения ставки на 25 б.п. по состоянию на первый процентный период после публикации доклада, опубликованного сторонним экспертом в отношении объемов выбросов парниковых газов и методики, применяемой Группой для измерения выбросов СО2-екв.  

- 750 млн долларов США по фиксированной ставке 2.875%, дата расчета - 12 июля 2021 г., срок погашения - 12 июля 2041 г.

o    Цена выпуска была установлена на уровне 98.769%, а эффективная доходность на момент погашения равна 2.957%;

o    Процентная ставка останется неизменной до погашения при условии достижения целевого показателя устойчивости на уровне 82 г CO2-экв на кВтч или ниже по состоянию на 31 декабря 2030 года;

o    Если эта цель не будет достигнута, будет запущен механизм увеличения ставки на 25 б.п. по состоянию на первый процентный период после публикации доклада, опубликованного сторонним экспертом в отношении объемов выбросов парниковых газов и методики, применяемой Группой для измерения выбросов СО2-екв.  

Дополнительная информация о принципах выпуска облигаций, Рамочном соглашении и соответствующем Заключении специального аудитора Vigeo Eiris доступна на сайте Enel по ссылке:  https://www.enel.com/investors/investing/sustainable-finance/sustainability-linked-finance.

Наряду с этой сделкой EFI подписал новые “Валютные свопы, связанные с устойчивым развитием” с четырьмя банками для хеджирования риска изменения курса доллара США к евро и процентных ставок. Примечательной особенностью этих производных инструментов является стремление контрагентов к достижению конкретных и амбициозных целей по устойчивому развитию за счет скидок или штрафов к стоимости сделки в зависимости от способности каждого контрагента выполнить свои обязательства в области устойчивого развития.

После применения стратегии хеджирования стоимость выпуска, средняя продолжительность которого составляет около 10 лет, в пересчете на евро составляет около 0,7%.

Выпуск облигаций был осуществлен при поддержке банковского синдиката в составе Barclays, BNP Paribas, Bank of America, Citigroup, Credit Agricole, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, Société Générale and SMBC Nikko, выступающих в качестве со-организаторов выпуска ценных бумаг.

С учетом этих особенностей выпуску был присвоен предварительный рейтинг BBB+ со стороны Standard & Poor’s, A- со стороны Fitch и Baa1 со стороны Moody’s.

 

Не для распространения на территории США, Канады, Австралии или Японии.